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企业并购贷款融资调查报告包含哪些内容,详细报告方案如何写(二)
时间:2016-09-06 19:22   来源:冠冠贷   编辑:admin
       上篇主要写了企业并购代练调查报告内容并购双方基本情况分析、并购双方财务和非财务因素分析、战略风险调查分析、法律与合规风险调查分析。本节主要说经营及财务风险分析、整合风险分析、股权估值、其他特定交易事项分析。
并购贷款融资报告包含的内容

    
     (五)经营及财务风险分析
     1.并购后企业经营的主要风险,如行业发展和市场份额是否能保持稳定或增长趋势,公司治理是否有效,管理团队是否稳定且具有足够能力,技术是否成熟并能提高企业竞争力,财务管理是否有效等。
    2.并购双方的未来现金流及其稳定程度。
    3.并购交易涉及的交易资金总额、资金筹集计划、及方式,以及并购方的支付能力。
    4.并购双方的分红策略及风险。
    5.并购双方财务管理的有效性。
    6.并购中使用的固定收益类工具价值及其风险。
    7.汇率和利率风险。
    
    (六)整合风险分析
     调查并购交易的后续计划、整合计划,并对其前景和风险进行分析,包括:
     1.是否拟在将来对双方的发展战略进行整合及具体内容,是否有重大的后续投资。
     2.是否拟在未来对并购双方的主营业务作出整合及具体方案。
    3.是否拟对目标企业的资产和组织结构进行整合及具体内容。
    4.是否拟对并购双方现有员工聘用计划作重大变动及其具体内容。
    5.其他对被目标企业业务和组织结构有重大影响的整合计划。
    
    (七)股权估值
     对并购股权的价值进行独立、谨慎、客观、公正的评估,并对股权价值评估的依据、假设、过程和局限性进行说明,分析并购股权定价高于目标企业股权合理估值的风险。股权价值评估方法主要包括收益法、市场法和成本法,其中,应优先选择收益法和市场法进行估算。
并购贷款融资报告如何写

    
    (八)其他特定交易事项分析
     1.国有股转让分析
     国有产权转让履行国家规定程序的基本情况。并购交易中涉及国有股份行政划转、变更、国有单位合并等情况时,应调查了解股权划出方及划入方(变更方、合并双方)的名称、划转(变更、合并)股份的数量、比例及性质、批准划转(变更、合并)的时间及机构。应当需要有关部门批准的,需调查和说明其批准情况。
     2.上市公司
     当并购交易涉及上市公司时,判断交易是否符合相关法律法规的规定,涉及上市公司要约收购或可能引发要约收购的,是否履行了合法合规的要约程序。
     3.管理层收购
     当并购交易存在被收购方董事、监事、高级管理人员及员工或者其所控制或委托的法人或其他组织收购本公司股份并取得控制权的情况,或者通过投资关系、协议或其他安排收购被收购人公司的情况,应关注并购的定价依据、并购资金来源、融资安排、支付方式,以及关联交易是否存在违规情形,并重点调查了解并购方自有资金的来源和支付方式。
并购贷款融资报告内容有哪些及报告方案的如何写

     4.跨境并购
     并购交易涉及国内企业购买境外企业股权的,还应分析目标企业投资环境及安全状况等国别风险,该并购是否违反我国及被并购企业所在国法律法规和政策,并调查目标企业所处行业及并购所需资金规模。应当需要有关部门批准的,需调查和说明其批准情况。此外,还需要分析其中的汇率风险、资金过境风险。
     以上是并购贷款报告中常见的内容,内容来源基础是对客户资料审查、实地调查和深入了解。详尽全面的调查内容反应在调查报告中,对于并购方还款保障性判断提供有力的帮助,对于准确把握并购交易双方的实际情况非常重要。
    
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